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Social Studies/Economics41

5. 삼성전자 부품난에도 갤럭시 폴드3, 플립3로 호실적 시장 점유율 하락이 예상되었던 스마트폰과 유기발광다이오드 시장에서 2021년 3분기 폴더블 시장 지배력을 통해 매출 28조원 영업이익 3조원으로 전분기보다 상승하였습니다. 부품공급 부족 상황에도 전분기 대비 매출이 증가한 것인데요. 제가 보았을 땐, 디자인과 기술(언더디스플레이카메라)가 한 몫하지 않았나 싶습니다. 사용자들에게 새로운 기술을 선보이면서 실제적인 데이터를 축적하는 것은 소중한 자료입니다. 제 개인적인 생각으로는 디자인도 폴더와 플립만 따지고 보자면 애플에 못지 않은 여러가지 혁신을 하였다고 생각합니다. 삼성디스플레이를 포함한 디스플레이 패널 사업부 실적은 영업이익 1조 4900억원으로 역대 3분기 최고기록이라는 점에서 인상적입니다. 한마디로 고성능.. 2021. 11. 1.
4. 가치투자 가치투자란 가치보다 싸게 사는것 입니다. 핵심은 Margin of Safety에 있다고 볼 수 있죠.(그레이엄의 현명한 투자자 본문에서 대문자로 강조한 유일한 용어라고 하더라고요). 가치 대비 50% 선에서 투자하라는 개념은 단순해보여도 어렵죠. 기업 가치의 원천은 현재 자산가치 현재 자산의 프랜차이즈 미래 성장의 프랜차이즈 입니다. 과거는 빠져있죠. 그래서 어려운 것입니다. 또한 미래에 대한 예측은 비현실적인 가정에 수반하기 때문에 본질적으로 투기행위에 가까워지죠. 이는 가치투자가가 기업을 볼 때 불확실한 미래보다 확실한 현재의 요인에 주목하는 이유이기도 할 것입니다. 현재의 상황에 대해 심층적으로 연구하여 가능성 높은 예측을 전개하는 것이죠. 한때 지수 대표 종목(삼성전자(?!))를 매수하고 보유해 .. 2021. 10. 31.
3. 내년 코스피 상단 증권사들이 국내 기업들의 수출 다변화 이익 구성 변화 공급난 완화에 따라 코스피 지수가 역대 최고치를 넘어설 것으로 전망했다는 군요, 신한금융투자 , 삼성증권, KTB증권, 키움증권, 교보증권 등 증권사들이 연간 전망보고서에 제시한 2022년 코스피 예상 범위 상단은 최저 3450이고 최고 3500입니다. 증권사 하단 상단 신한금융투자 2850 3500 KTB, 교보증권 2850 3450 키움증권 2950 3450 삼성증권 2800 3400 박스피 시절과 달리 체질이 변화했고 수출 다변화와 이익 구성 변화를 적정 멀티플이 상승했다는 근거를 내세웠습니다. 글로블 투자 환경도 긍정적이라 판단했구요. 상반기 인플레이션 우려 및 공급망 차질 이슈가 정점에 달한 후 대선, 외국인 자금 유입에 따라 2분기 말 혹은.. 2021. 10. 31.
2. 삼성전자 비중과 미중무역분쟁[반도체] Big Government 미국의 반도체 산업 육성 정책과 중국의 반도체 굴기 미국의 정책 10nm미만의 EUV 노광장비 최첨단 파운드리 생산능력이 부족. 인텔 : 2024년까지 200억달러(약 23조) 미국 내 2개 반도체 공장 신설 계획. 현재 운용중인 22nm공정은 파운드리 용도로 사용 미국의 엔디비아, 퀄컴, AMD, 인텔을 중심으로 한 팹리스 부문 지배 동아시아 지역의 파운드리 부문 동맹국 벨트 강화 배타적인 반도체 공급망의 새로운 건설을 목표로 하는 미국의 반도체 육성 전략은 성공할 것이라고 생각합니다. 미국이 지금까지 지켜온 시장주의를 일부 포기하면서 시작한 파격적인 지원은 EU, 대만, 일본, 한국에게 새로운 환경을 맞이하게 할 것입니다. 이는 투자자의 관점에서 큰 기회입니다. 미중무역분쟁.. 2021. 10. 29.
1. 반도체 전쟁 Economics 카테고리의 첫 글입니다. 이 카테고리가 얼마나 많아 파트로 분파될지는 알 수 없으나 일단 큰 이슈들을 톺아보는 글들로 구성될 예정입니다. 트레이딩 전략보다는 중장기적(5년 이상)인 전망을 내놓을 예정입니다. 전망이라는 것이 참 얄궂은 말입니다. 저는 한 글에서 각종 투자 광고의 허점을 깨달을 수 있었습니다. 처음 1000명을 500명과 500명으로 나누어 한종목에 대하여 상승, 하락을 예측했다고 이야기하라. 그리고 그 다음 주 예측(?)이 맞은 집단에게 다시 위 과정을 반복하라. 그럼 적어도 250명은 흥미를 가질 것이다. 250명에게 다시 반복하라. (1차) 500명 > (2차) 250명 > (3차) 125명 > (4차) 62명 > (5차) 30명 > (6차) 15명 > (7차) 7명.. 2021. 10. 29.
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