1. 반도체 전쟁

Economics 카테고리의 첫 글입니다. 이 카테고리가 얼마나 많아 파트로 분파될지는 알 수 없으나 일단 큰 이슈들을 톺아보는 글들로 구성될 예정입니다. 트레이딩 전략보다는 중장기적(5년 이상)인 전망을 내놓을 예정입니다. 전망이라는 것이 참 얄궂은 말입니다. 저는 한 글에서 각종 투자 광고의 허점을 깨달을 수 있었습니다.

 

처음 1000명을 500명과 500명으로 나누어 한종목에 대하여 상승, 하락을 예측했다고 이야기하라.

그리고 그 다음 주 예측(?)이 맞은 집단에게 다시 위 과정을 반복하라. 그럼 적어도 250명은 흥미를 가질 것이다.

250명에게 다시 반복하라.

(1차) 500명 > (2차) 250명 > (3차) 125명 > (4차) 62명 > (5차) 30명 > (6차) 15명 > (7차) 7명 > (8차) 3명

 

적어도 8주, 2달간 주가의 향방을 정확히 예측했다고 생각할 3명은 당신을 굳게 믿을 것입니다. 4주, 1달간 주가의 향방을 정확히 예측했다고 생각할 62명에게 새로운 종목을 추천하면 과연 몇 명이 솔깃할까요?

 

저는 Economics 카테고리에 글을 쓰면서 이슈를 보는 능력을 키우고자 할 따름입니다. 글을 읽는 여러분도 이러한 마음가짐으로 제 글을 봐주시면 감사하겠습니다.

 

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Topic : 모빌리티, 클라우드, 인공지능이 이끄는 강력한 수요

2020 9월 테슬러 '배터리 데이' 2023년 2만 5000달러에 불과한 신차 출시 발표(약 3000만원)

자율주행 기능의 고도화에 따른 완성차 업체의 고민

 

2차전지와 차량용 반도체의 수요

2차전지보다 차량용 반도체의 수요가 단기적으로는 더 빠르게 급증하는 현상이 나타날 것이라 전망합니다. 2차전지는 중국의 성능은 조금 부족하지만 cost측면에서 유리한데요. 더욱이 최근 한국 업체들이 다루는 기술의 안정성 이슈가 잇어 한국장에서 2차전지 종목보다 차량용 반도체 종목이 단기적으로 유리할 것 같습니다. 다만, 2차전지는 세계 주요국의 친환경 정책 발표에 영향을 많이 받아 급등가능성은 차량용 반도체보다 높아보입니다. 따라서 차량용 반도체는 어느정도의 수익만 보면 매도하고 2차전지는 지지선을 세우시고 매집하는 전략을 세울 수 있을 듯 합니다. 주가 상승 폭이 이미 큰 경우 같은 섹터의 다른 회사의 주식은 매출액과 수익성 기준으로 2위권 내의 회사만 보고 동일하게 주가 상승 폭이 이미 클 경우 다른 종목을 살펴보는 것이 좋을 듯 합니다.

 

미국 GM : 2025년까지 전기차와 자율주행차에 270억 달러(약 30조원) 투자계획 발표

독일 폭스바겐 : 2030년까지 전기차의 비중 미국과 유럽시장에서 각각 50%, 70% 목표 설정

 

빅데이터를 수집하는 것이 까다로운 완성차 업체들이 선택할 수 있는 방법은 고성능의 센서와 컴퓨팅입니다. 그래서 EV 및 RCV 생산확대를 위해 반도체 및 파운드리 수요는 증가할 것입니다. 이는 적어도 2030년까지 유효할 것입니다.

 

설비투자

ASML의 노광장비 

7nm이하 반도체 위탁생산 가능업체 : TSMC, 삼성전자

 

파운드리 공장의 향방 : 미국

TSMC와 삼성전자의 공장 유치와 인텔의 경쟁력 회복. OSAT 분야까지 구축할 수 있을 것인가

인텔, 글로벌 파운드리, 텍사스 인스트루머트, 타워 세미컨덕터, NXP반도체

OSAT 분야 : Amkor

 

TSMC의 전략

지정학적 리스크 감소

용수 부족 문제 해결

미국 정부의 인센티브

 

삼성전자의 전략?

잘 모르겠습니다. 뚜렷하게 눈에 보이진 않군요. 제 포트폴리오에서 50% 넘는 비중을 차지하고는 있지만 파운드리 분야에 한정하여 이야기 한다면 TSMC에 비해 차별화된 뚜렷한 전략이 무엇인지 모르겠습니다.

 

 

 

Portfolio(Economics 최초 게시글 작성일 20201.10.29. 기준)

종목	비중
유한양행	4%
삼성전자	53%
한국전력	38%
디피씨	16%
KT	4%

종목	비중	주가	종목	비중	주가
삼성전자	30%	69800	한국금융지주	10%	87000
엘앤에프	10%	184100	대한항공	10%	30450
디피씨	5%	14850	현대글로비스	5%	167500
원익피앤이	5%	34450	한국전력	10%	22600
KT	5%	30500	한전기술	10%	70900

(2021.10.29. 종가 기준)