2. 삼성전자 비중과 미중무역분쟁[반도체]

Big Government

미국의 반도체 산업 육성 정책과 중국의 반도체 굴기

 

미국의 정책

10nm미만의 EUV 노광장비 최첨단 파운드리 생산능력이 부족.

인텔 : 2024년까지 200억달러(약 23조) 미국 내 2개 반도체 공장 신설 계획. 현재 운용중인 22nm공정은 파운드리 용도로 사용

 

미국의 엔디비아, 퀄컴, AMD, 인텔을 중심으로 한 팹리스 부문 지배

동아시아 지역의 파운드리 부문 동맹국 벨트 강화

 

배타적인 반도체 공급망의 새로운 건설을 목표로 하는 미국의 반도체 육성 전략은 성공할 것이라고 생각합니다. 미국이 지금까지 지켜온 시장주의를 일부 포기하면서 시작한 파격적인 지원은 EU, 대만, 일본, 한국에게 새로운 환경을 맞이하게 할 것입니다. 이는 투자자의 관점에서 큰 기회입니다.

 

미중무역분쟁 

중국 매출 비중이 있는 시스템 반도체 업체와 메모리 업체 피해

원천 기술을 가진 장비, 소재 기업(일본의 소부장 업체) 피해 제한적

 

미국의 문제

높은 인건비와 낮은 생산성

 

따라서 미중무역분쟁으로 인해 삼성전자의 주가가 조정받을 것이라 생각하진 않습니다. 다만, 삼성전자가 얼마나 미국정부에 발 맞추어 나가느냐가 중요할 것 같습니다. 따라서 저는 삼성전자 비중을 30%이상 유지를 결정하였습니다.(삼성전자가 망하면 한국이 망하진 않겠지만 코스피는 망한다라고 막연하게 생각하는 사람입니다...)